bai giang TCDN

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (1014.62 KB, 28 trang )

(1)<div class='page_container' data-page=1>

Chương 5

</div>
(2)<div class='page_container' data-page=2>

Nội dung

 Tài sản lưu động và vốn lưu động của DN
 Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ

thường xuyên cần thiết của DN

 Tổ chức đảm bảo vốn cho hoạt động kinh

doanh của DN

 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng

</div>
(3)<div class='page_container' data-page=3>

Tài sản lưu động

 Khái niệm:

Tài sản lưu động là những tài sản ngắn 
hạn, có thời gian thu hồi vốn trong vịng

</div>
(4)<div class='page_container' data-page=4>

Tài sản lưu động

 Nội dung:

 TSLĐ trong khâu dự trữ: Nguyên liệu, nhiên

liệu, phụ tùng thay thê, công cụ dụng cụ…

 TSLĐ trong khâu sản xuất: Sản phẩm dở dang,

bán thành phẩm, chi phí trả trước

 TSLĐ trong khâu lưu thông: Thành phẩm, tiền,

</div>
(5)<div class='page_container' data-page=5>

Tài sản lưu động

 Đặc điểm:

 Chỉ tham gia vào 1 chu kì kinh doanh và
ln thay đổi hình thái biểu hiện:

T - H… SX … -

 Toàn bộ giá trị của TSLĐ được chuyển dịch
vào gía trị của sản phẩm trong một chu kì
KD

 Sau một chu kì kinh doanh thì tồn bộ giá trị
của TSLĐ được thu hồi

</div>
(6)<div class='page_container' data-page=6>

Vốn lưu động

 Khái niệm:

VLĐ là số vốn cần thiết để hình thành TSLĐ 
nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh

</div>
(7)<div class='page_container' data-page=7>

Vốn lưu động

 Phân loại VLĐ

 Căn cứ vào vai trò của VLĐ:

- Vốn ở khâu dự trữ
- Vốn ở khâu sản xuất
- Vốn ở khâu lưu thơng

 Căn cứ vào hình thái biểu hiện

- Vốn bằng tiền

</div>
(8)<div class='page_container' data-page=8>

Vốn lưu động

 Kết cấu VLĐ và các nhân tố ảnh hưởng

 Kết cấu VLĐ: phản ánh thành phần và mối quan

hệ tỷ lệ giữa các thành phần trong tổng số VLĐ 
của DN ở một thời kì nhất định

 Các nhân tố ảnh hưởng

- Các nhân tố về cung ứng vật tư
- Các nhân tố về sản xuất

</div>
(9)<div class='page_container' data-page=9>

 Các nhân tố về cung ứng vật tư

 Khoảng cách giữa DN với nơi cung cấp VT
 Khả năng cung cấp của TT

 Kỳ hạn giao hàng

 Chủng loại, số lượng, giá cả vật tư

=> AH tới tỷ trọng VLĐ ở khâu DT

</div>
(10)<div class='page_container' data-page=10>

Các nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu

vốn lưu động

 Các nhân tố về SX (đặc điểm, kỹ thuật, công

nghệ):

 Mức độ phức tạp của SP chế tạo
 Chu kỳ SX

 Trình độ SX
 Quy mơ SX

</div>
(11)<div class='page_container' data-page=11>

Các nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu

Vốn lưu động

 Các nhân tố về thanh toán

 Phương thức thanh toán
 Thủ tục thanh toán

 Chấp hành kỷ luật thanh tốn

</div>
(12)<div class='page_container' data-page=12>

Vốn lưu động

 VLĐ mang tính chất thường trực, thường

xuyên phải duy trì trong suốt quá trình kinh
doanh của DN => được hiểu là VLĐ thường 
xuyên

 VLĐ được mở rộng khi có các nhu cầu phát

</div>
(13)<div class='page_container' data-page=13>

Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên

 Nhu cầu VLĐ TX là số vốn thường xuyên

</div>
(14)<div class='page_container' data-page=14>

Tác dụng của việc xác định đúng đắn

nhu cầu VLĐ thường xuyên

 Tránh ứ đọng vốn, sử dụng vốn hợp lý,

tiết kiệm

 Đảm bảo HĐKD bình thường, liên tục
 Khơng gây sự căng thẳng giả tạo về nhu

cầu vốn KD

</div>
(15)<div class='page_container' data-page=15>

Nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu VLĐ

 Quy mô KD của DN trong từng thời kỳ
 Sự biến động về giá của các loại vật tư

hàng hóa mà DN sử dụng

 Chính sách, chế độ về lao động tiền

lương đối với người lao động của DN

 Trình độ tổ chức, quản lý sử dụng VLĐ

</div>
(16)<div class='page_container' data-page=16>

Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ

 Phương pháp trực tiếp:

 B1: Xác định nhu cầu vốn cho từng

khoản mục trong từng khâu

 B2: Tổng hợp nhu cầu vốn cho từng khâu
 B3: Tổng hợp nhu cầu vốn của 3 khâu để

xác định tổng nhu cầu VL

Đ

năm KH

</div>
(17)<div class='page_container' data-page=17>

Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ

 Phương pháp gián tiếp:

Vn/c = Vbqo x x (1 + t%)

Vbqo : VLĐ sử dụng bq năm BC

M1 : Tổng mức luân chuyển VLĐ năm KH

Mo : Tổng mức luân chuyển VLĐ năm BC

t% : Tỷ lệ giảm số ngày 1 vòng quay VLĐ năm

</div>
(18)<div class='page_container' data-page=18>

Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ

Vo =

Mo = Tth0 ; M1 = Tth1

K1 và Ko: Kì luân chuyển BQ VLĐ năm KH

và năm BC

1 2 3 4

V V V V  

</div>
(19)<div class='page_container' data-page=19>

Tổ chức đảm bảo vốn

cho hoạt động kinh doanh của DN

 Nguồn vốn lưu động thường xuyên:
 Nguồn vốn thường xuyên:

Là nguồn vốn có tính chất ổn định mà DN
có thể sử dụng dài hạn vào hoạt động kinh
doanh

</div>
(20)<div class='page_container' data-page=20>

Tổ chức nguồn vốn đảm bảo cho hoạt

động kinh doanh của DN



Nguồn VLĐ thường xuyên:

Là phần còn lại của nguồn vốn TX sau khi
tài trợ cho TSDH

</div>
(21)<div class='page_container' data-page=21>

Các nhân tố ảnh hưởng tới

nguồn VLĐ thường xuyên

 Các nhân tố làm tăng

 Tăng VCSH: LN để lại, nhận vốn góp …
 Tăng các khoản vay DH

 Giảm đầu tư TSNH

 Các nhân tố làm giảm

</div>
(22)<div class='page_container' data-page=22>

Tổ chức nguồn vốn đảm bảo

cho hoạt động kinh doanh

của DN



Kế hoạch nguồn vốn lưu động



XĐ nhu cầu VLĐ năm KH



XĐ nguồn vốn bên trong DN có thể khai

thác được và dự kiến nguồn vốn DH huy
động từ bên ngoài DND



XĐ nguồn VLĐ TX năm KH

</div>
(23)<div class='page_container' data-page=23>

Hướng giải quyết số VLĐ thừa, thiếu

 Nếu thừa vốn => cần có KH sử dụng số vốn dư

thừa vào ĐT

 Nếu thiếu vốn => cần có biện pháp tìm kiếm

nguồn vốn bổ sung số vốn thiếu:
- Nguồn vốn thường xuyên:

- Nguồn vốn tạm thời:

VLĐth = Nguồn VLĐtx

</div>
(24)<div class='page_container' data-page=24>

Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử

dụng VLĐ của DN



Các chỉ tiêu tổng hợp:



Tốc độ chu chuyển VLĐ:



Mức tiết kiệm do tăng tốc độ chu chuyển

</div>
(25)<div class='page_container' data-page=25>

Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử

dụng VLĐ của DN

 Tốc độ chu chuyển VLĐ:

 Số lần chu chuyển VLĐ:

L =

 Kì luân chuyển bình quân VLĐ

K = = 
M

VLDbq

360

L

</div>
(26)<div class='page_container' data-page=26>

Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử

dụng VLĐ của DN

 Mức tiết kiệm do tăng tốc độ chu chuyển

VLĐ năm KH so với năm BC:
VLĐtk = 1 ( 1 )

360

</div>
(27)<div class='page_container' data-page=27>

Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử

dụng VLĐ của DN

 Các chỉ tiêu phân tích:

 Vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu

tiền trung bình

 L(PT) =
 K(TB) =

Tth
PTbq

360

</div>
(28)<div class='page_container' data-page=28>

Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng 
VLĐ của DN

 Vòng quay hàng tồn kho và số ngày 1 vòng

quay hàng tồn kho



L

(TK)

=



K

(TK)

=

Gv
HTKbq

360
( )

</div>

bai giang TCDN

<i><b>Chương 5</b></i>

<b>Nội dung</b>

<b>Tài sản lưu động</b>

<b>Tài sản lưu động</b>

<b>Tài sản lưu động</b>

<b>Vốn lưu động</b>

<b>Vốn lưu động</b>

<b>Vốn lưu động</b>

<b>Các nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu </b>

<b>vốn lưu động</b>

<b>Các nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu </b>

<b>Vốn lưu động</b>

<b>Vốn lưu động</b>

<b>Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên</b>

<b>Tác dụng của việc xác định đúng đắn </b>

<b>nhu cầu VLĐ thường xuyên</b>

<b>Nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu VLĐ</b>

<b>Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ</b>

<i><b>Đ</b></i>

<b>Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ</b>

<b>Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ</b>

<b>Tổ chức đảm bảo vốn </b>

<b>cho hoạt động kinh doanh của DN</b>

<b>Tổ chức nguồn vốn đảm bảo cho hoạt </b>

<b>động kinh doanh của DN</b>



<b>Các nhân tố ảnh hưởng tới </b>

<b>nguồn VLĐ thường xuyên</b>

<b>Tổ chức nguồn vốn đảm bảo </b>

<b>cho hoạt động kinh doanh </b>

<b>của DN</b>



<b><sub>Kế hoạch nguồn vốn lưu động</sub></b>







<b>Hướng giải quyết số VLĐ thừa, thiếu</b>

<b>Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử </b>

<b>dụng VLĐ của DN</b>







<b>Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử </b>

<b>dụng VLĐ của DN</b>

<b>Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử </b>

<b>dụng VLĐ của DN</b>

<b>Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử </b>

<b>dụng VLĐ của DN</b>

<b>L</b>

<b> =</b>

<b>K</b>

<b> = </b>

Tài liệu liên quan

Tài liệu bạn tìm kiếm đã sẵn sàng tải về